Решение основать институт принял в 1901 году директор Управления Кавказскими Минеральными Водами Владимир Хвощинский. А уже в 1902-ом центр ввели в эксплуатацию. При этом здание на главной аллее парка Ессентуков, возле источника № 17 возвели всего за несколько месяцев.
Институт быстро завоевал популярность у курортников, поскольку на его базе располагались 60 уникальных аппаратов. Сейчас их количество уменьшилось до 54, но центр не менее востребован, чем раньше. Также лечебницу часто изображают на путеводителях, открытках и сувенирах.
В учреждении даже снимали эпизод знаменитого советского фильма «Любовь и голуби», напомнили в правительстве региона.